Seit der Investmentsteuerreform 2018 spielt die Teilfreistellung eine wichtige Rolle bei der Besteuerung von Investmentfonds. Sie bietet Anlegern die Möglichkeit, einen Teil ihrer Kapitalerträge steuerfrei zu behalten. Doch was genau bedeutet Teilfreistellung, welche Fonds profitieren davon und wie wirkt sie sich auf deine Geldanlage aus? In diesem Artikel erklären wir dir die Teilfreistellung einfach, verständlich und praxisnah.
Was bedeutet Teilfreistellung?
Die Teilfreistellung bezeichnet die steuerliche Entlastung eines bestimmten Anteils der Kapitalerträge aus Investmentfonds. Der freigestellte Anteil muss nicht versteuert werden.
Die Teilfreistellung soll Anleger für bestimmte Risiken und steuerliche Nachteile bei der Fondsanlage ausgleichen.
📌 Die genaue Höhe der Teilfreistellung hängt von der Art des Fonds ab.
Warum gibt es die Teilfreistellung?
✅ Wettbewerbsausgleich
- Deutsche Fonds sollten gegenüber ausländischen Fonds nicht benachteiligt werden.
✅ Ausgleich für Doppelbesteuerung
- Fonds zahlen auf Fondsebene Körperschaftsteuer auf bestimmte Erträge (z. B. Dividenden).
✅ Förderung von Risikokapital
- Anleger, die in Aktien und Mischfonds investieren, tragen höhere Marktrisiken und sollen steuerlich entlastet werden.
Höhe der Teilfreistellung nach Fondstyp
| Fondstyp | Teilfreistellung |
|---|---|
| Aktienfonds | 30 % |
| Mischfonds (mind. 25 % Aktienquote) | 15 % |
| Immobilienfonds Inland | 60 % |
| Immobilienfonds Ausland | 80 % |
Beispiel: Teilfreistellung bei einem Aktienfonds
- Kapitalertrag: 1.000 €
- Teilfreistellung: 30 %
- Steuerpflichtiger Betrag: 700 €
- Abgeltungsteuer (25 %) auf 700 € → Steuerlast: 175 €
📌 Ohne Teilfreistellung wären es 250 € Steuerlast gewesen – du sparst also erheblich!
Welche Fonds profitieren von der Teilfreistellung?
✅ Aktienfonds
- Voraussetzung: Mindestens 51 % Aktienanteil im Fondsvermögen.
✅ Mischfonds
- Voraussetzung: Mindestens 25 % Aktienanteil.
✅ Immobilienfonds
- Inland oder Ausland, je nach Investitionsschwerpunkt.
Tipp:
- Achte auf die Fondsdokumente (z. B. Verkaufsprospekt) – dort ist die Anwendbarkeit der Teilfreistellung ausgewiesen.
Wie funktioniert die Teilfreistellung praktisch?
✅ Die Depotbank berücksichtigt die Teilfreistellung automatisch bei der Steuerberechnung.
✅ Anleger müssen sich um nichts kümmern.
✅ Die Teilfreistellung gilt für:
- Ausschüttungen
- Vorabpauschalen
- Kursgewinne bei Verkauf der Fondsanteile
Wann wird die Teilfreistellung angewendet?
- Bei Erträgen im laufenden Jahr (z. B. Zinsen, Dividenden)
- Bei der jährlichen Vorabpauschale (bei thesaurierenden Fonds)
- Beim Verkauf der Fondsanteile (Veräußerungsgewinne)
Steuerliche Wirkung der Teilfreistellung
✅ Reduzierung der steuerpflichtigen Erträge
✅ Senkung der effektiven Steuerbelastung
✅ Erhöhung der Nettorendite für den Anleger
Typische Missverständnisse bei der Teilfreistellung
❌ Teilfreistellung bedeutet keine vollständige Steuerfreiheit → nur ein Teil der Erträge bleibt steuerfrei.
❌ Teilfreistellung entfällt nicht bei ausländischen Fonds → sie gilt unabhängig vom Sitz des Fonds, sofern die Kriterien erfüllt sind.
❌ Fonds müssen keine separate Bescheinigung ausstellen → die Bank rechnet automatisch ab.
Vorteile der Teilfreistellung für Anleger
✅ Weniger Steuern auf Kapitalerträge
✅ Höhere Nettorendite
✅ Einfache Anwendung durch die Depotbank
✅ Attraktiverer Vergleich zwischen deutschen und ausländischen Fonds
Häufige Fragen (FAQs)
Was bedeutet Teilfreistellung einfach erklärt?
Teilfreistellung bedeutet, dass ein Teil der Erträge aus bestimmten Fonds steuerfrei bleibt, um Anleger steuerlich zu entlasten.
Welche Fonds profitieren von der Teilfreistellung?
Aktienfonds, Mischfonds mit mindestens 25 % Aktienanteil und Immobilienfonds profitieren von unterschiedlichen Teilfreistellungssätzen.
Wie wird die Teilfreistellung bei der Steuer berücksichtigt?
Automatisch durch die Depotbank – du musst nichts selbst angeben oder beantragen.
Kann ich die Teilfreistellung selbst beeinflussen?
Ja, indem du Fonds wählst, die eine hohe Aktien- oder Immobilienquote haben und damit von einer hohen Teilfreistellung profitieren.
Gilt die Teilfreistellung auch für thesaurierende Fonds?
Ja – sowohl bei laufenden Erträgen (Ausschüttung oder Thesaurierung) als auch beim Verkauf wird die Teilfreistellung angewendet.
Fazit: Teilfreistellung – clever Steuern sparen mit Fonds
Die Teilfreistellung ist ein wichtiger steuerlicher Vorteil für Anleger in Aktien-, Misch- und Immobilienfonds. Sie sorgt dafür, dass ein Teil der Erträge steuerfrei bleibt und verbessert so die Nettorendite deiner Geldanlage. Wer gezielt Fonds mit vorteilhaften Teilfreistellungen auswählt und seine Anlagestrategie langfristig plant, kann Steuern sparen, ohne zusätzlichen Aufwand betreiben zu müssen – ein echter Pluspunkt für smarte Investoren.